普惠是(shì)互聯網金(jīn)融的(de)精神實質

互聯網金(jīn)融是(shì)互聯網“開(kāi)放(fàn≥γ₹×g)、平等、普惠、協作(zuò)、分(fēn)享”的✘☆$®(de)精神在金(jīn)融領域和(hé)金(jīn)$γ₽融業(yè)務中的(de)體(tǐ)現(xiàn)，使得‍∏(de)金(jīn)融産品和(hé)服務交易成本更低(dī)、信息不(bù)對(duì)稱更Ω™✘少(shǎo)、參與度更廣、受惠群體(tǐ)"β↓→更大(dà)。互聯網的(de)技(jì)術(shù)β₹☆γ和(hé)思維方式為(wèi)金(jīn)融領域帶來(lái)深刻變≈∏π 革，其重要(yào)特點是(shì)利用∏♦(yòng)互聯網活動中的(de)邊際效益遞增規律使個(gè)體(<‍ ★tǐ)金(jīn)融服務供需模式得(de)§≥€₽到(dào)進一(yī)步優化(huà)，使資金(jīn)融通(tōΩ∏ng)的(de)時(shí)間(jiān)、空(kōng‍×&>)間(jiān)和(hé)數(shù)量邊界得(de)以擴展∞→•。

傳統金(jīn)融從(cóng)本質上(shàng)講并不(bù)适宜于提σσ$供小(xiǎo)微(wēi)金(jīn)融服務₹↕，其盈利模式是(shì)典型的(de)二八定律的(de₩λ✔)體(tǐ)現(xiàn)，客戶結構是(shì)₽$ 典型的(de)金(jīn)字塔型結構，而利潤結構是(shì) λ$<典型的(de)倒金(jīn)字塔結構，換言之→•≠γ，少(shǎo)數(shù)的(de)精英客戶給金(jīn)融☆♥πα機(jī)構帶來(lái)主要(yào)的(de)盈利來(l∑λái)源，因此，其産品開(kāi)發和(hé)金(jīn)'‌✔↔融服務的(de)視(shì)角是(shì)向™™ £上(shàng)的(de)，關注頂層客戶（例如(rú)大(dà)型↓∞≈國(guó)企）的(de)産品體(tǐ)驗和(hé)服務體(tǐ)驗。•∏

而為(wèi)廣大(dà)小(xiǎo)微(wē↑φi)企業(yè)或農(nóng)民(mín)服務不(bù)符合傳統✘±↕✘金(jīn)融機(jī)構成本收益分(fēn)析β $β的(de)理(lǐ)性結果，例如(rú)÷φ數(shù)額較小(xiǎo)的(de)一(yī)筆(bǐ)貸款業(yè£≠)務，銀(yín)行(xíng)同樣需要(yào≤$)付出較多(duō)的(de)人(rén)力、物β♠(wù)力進行(xíng)前期資質評估、抵押物(wù)‍↕審查、風(fēng)險預判，辦理(lǐ)中期的(de)各 π 種貸款業(yè)務流程，關注後期的(de)利息和(hé >↕)本金(jīn)償還(hái)是(shì)存在違約風(fēng)險，相(xi¥φàng)對(duì)于小(xiǎo)額貸款業(yè)務的(α¥εde)微(wēi)薄利潤，對(duì)銀(yí§↑←¥n)行(xíng)而言可(kě)能(néng)入不(bù)敷出≠•。

互聯網金(jīn)融其客戶結構與利潤結構均為(wè♣→‍i)金(jīn)字塔型結構，決定了(le)為(wèi)金(jī↓∏×←n)字塔底部的(de)廣大(dà)普通(tō≥™¥ng)資金(jīn)需求者和(hé)資金(jīn)持有(yǒu)者提供金(jīα" n)融産品和(hé)服務符合其內(nèi)§Ω‌在要(yào)求，普惠是(shì)互聯網金(jīn)融的(de)精神實質÷↕•。

基于商業(yè)場(chǎng)景和(hé₽₽ β)用(yòng)戶需求的(de)服務使互聯網金(jīn)融符合γ>δ$供給側結構改革的(de)核心要(yào)義，增強了(le)金α®÷&(jīn)融供給和(hé)金(jīn)融需求的(de)匹配度。λ®< 互聯網金(jīn)融有(yǒu)利于建立緊密ε♥γ‌的(de)全流程金(jīn)融合作(zuò)夥伴‍↓"↔關系，改變了(le)傳統金(jīn)融隻重兩™​σδ端、不(bù)重過程的(de)現(xiàn)狀，有(‌®yǒu)力提升金(jīn)融消費(fèi)者和(hé)金(jī←βn)融投資者的(de)參與深度、效用(yòn©₹•g)價值。互聯網金(jīn)融對(duì)區(qū)域和(hé)區(qū)位的•$₩♣(de)依賴度降低(dī)，有(yǒu)利于促進金(jīn)融±φ資源的(de)均衡分(fēn)布。

互聯網金(jīn)融實現(xiàn)普惠↔<♦ε的(de)技(jì)術(shù)基礎

互聯網金(jīn)融得(de)以實現(xiàn)普惠<λφ☆，從(cóng)技(jì)術(shù)基↑₹礎來(lái)看(kàn)，與大(dà)δσ數(shù)據、移動互聯、雲計(jì)算(suàn)等技(jì)術(shù©☆☆)的(de)發展密切相(xiàng)關。

大(dà)數(shù)據的(de)發展保證了(le)金(jīn)融數 ∞(shù)據所具有(yǒu)的(de)大(dà)量級以及多(duō)樣化(÷"αhuà)，且通(tōng)過搜索引擎可(kě)以随時(shγ£∑í)查詢，為(wèi)互聯網金(jīn)融的(de)發展提供堅實的(¶¶★de)信息基礎，也(yě)有(yǒu)效降低(dī•$)了(le)信息成本、減少(shǎo)了(le)‍©信息不(bù)對(duì)稱的(de)産₽∑生(shēng)。

随著(zhe)移動互聯網的(de)發展和(hé)智能(<γnéng)終端的(de)普及，移動互聯技(jì)術(shù≈÷♠≤)得(de)到(dào)了(le)極大(dà)​λ•'提高(gāo)。一(yī)方面降低(dī)了(le)金(j☆<īn)融産品和(hé)金(jīn)融服務對(duì)空(kōng)∞♦間(jiān)的(de)依賴，随時(sh→ ×í)随地(dì)進行(xíng)移動支付、網上(shàng)理(lǐ)财成為✘≠(wèi)可(kě)能(néng)，另一(yī)方面使得(de)社₽β↔​交網絡信息成為(wèi)傳統金(jīn)融信息的(de)£↔™₽有(yǒu)效補充。

互聯網金(jīn)融實現(xiàn)普惠的('₹$de)比較優勢

首先，互聯網金(jīn)融發展實現(xi™‍ &àn)普惠具有(yǒu)需求優勢。傳統金‌$(jīn)融服務的(de)落後和(hé)供給不(bù)足，金(δ£π→jīn)融市(shì)場(chǎng)效率低(dī)下(xià)，✔α✔實體(tǐ)經濟的(de)巨大(dà)融資需求沒有(yǒu)被滿足，大(d₩®€à)量社會(huì)資本缺乏投資出口，廣大(dà)中小(xi• ǎo)企業(yè)和(hé)農(nóng)民(mín)的↔π(de)金(jīn)融需求被嚴重忽視(shì)，互聯網金(jīn)∞♥¶λ融的(de)出現(xiàn)有(yǒu)利于彌補傳統金φ®¥(jīn)融短(duǎn)闆、滿足大(dà)多(duō)數(shù∏φ)企業(yè)和(hé)個(gè)人(rén)的(de)金÷≤→γ(jīn)融需求。

其次，互聯網金(jīn)融的(de)實質是(¶☆≤δshì)長(cháng)尾理(lǐ)論在✘‌金(jīn)融領域的(de)應用(yòng)↔Ω'↕，互聯網平台使得(de)金(jīn)融活動的(de)長(¥×cháng)尾價值得(de)以體(tǐ)>±¶現(xiàn)，通(tōng)過極低(dī)成本創造經濟價值成為(wèi)可α‍♣(kě)能(néng)。

而長(cháng)尾本身(shēn)意味≤Ω著(zhe)更大(dà)的(de)、更具普遍性的(de)客戶群，也(yě ​∏₹)意味著(zhe)互聯網金(jīn)融的(de)本質更接近(jìn)于"∞普惠金(jīn)融。通(tōng)過吸引新投資者♦₽‌&并增加交易意願，提升用(yòng)戶規模和(hé)交易頻‌®(pín)率，可(kě)以促使金(jīn)融長(cháng)尾延γδ←¥伸、增厚和(hé)向上(shàng)移動，從(cón♠≥©★g)而進一(yī)步增強金(jīn)融的(de Ω σ)普惠性。

再次，互聯網技(jì)術(shù)降低(d‍♦ī)金(jīn)融交易成本和(hé)信息不(bù)對(duì)稱的(de)♦₽‍♥程度。從(cóng)這(zhè)個(gè)角度看(kàn)，互聯網金(jīnεε₽)融會(huì)淡化(huà)金(jīn)融業('≈yè)的(de)分(fēn)工(gōng)和(hé)專業(yè)化>>(huà)程度，降低(dī)專業(yè)性帶來(l÷‌εái)的(de)信息不(bù)對(duì)稱及機(jī)構盈利空(kōng)間±σ(jiān)，打破銀(yín)行(xíng)、保險、證券的(de)傳統行(xíng)業(yè)界限。

個(gè)體(tǐ)間(jiān)的(de)直接交易将随著(zhe)互聯網↕✔λ金(jīn)融的(de)發展大(dà)幅提高(gāo)，這(zh"λ♦ è)種行(xíng)為(wèi)主體(tǐ)和(héγε)參與方式的(de)創新，意味著(zhe)互α§≈<聯網金(jīn)融是(shì)更大(dà)衆化(÷₽huà)、更普惠的(de)金(jīn)融模式。從(cóng)風(f₽®ēng)險分(fēn)擔角度看(kàn)，互聯網金(jīn)β​融創新還(hái)可(kě)以增加金(jīn)融市(shì)✘× 場(chǎng)中産品的(de)種類，為(wèi)投資者提供更多(d€♥uō)風(fēng)險分(fēn)散手段。同時(s¥¶hí)，互聯網金(jīn)融和(hé)物(wù ")聯網、電(diàn)子(zǐ)商務及其他(tā)消費(fèi)÷&場(chǎng)景結合起來(lái)，使互聯網€ ÷金(jīn)融更易于進入尋常百姓家(jiā)≈♠ 、融入百姓的(de)日(rì)常生(shēng)活。