最近(jìn)兩天，支付寶上(shàng)的(de)餘額佳又×(yòu)火(huǒ)了(le)。這(zh®€→è)款全稱為(wèi)易方達餘額佳的(de)産品，被一(yī)些(x÷ ✘φiē)媒體(tǐ)稱作(zuò)支付寶另一(yī)明(míng)星理(lǐ)财産品餘額寶的(de)“兄弟(dì)”。餘額佳兼顧投資貨币型基金(jīn)和(hé)債券型基金(jī₩ ★∑n)，基金(jīn)組合中兩者對(duì)應的(de)占比為(wèi)65%和(hé)35%，同樣為∏ γ(wèi)低(dī)風(fēng)險産品，但(dàn)約∞€™3.7%的(de)近(jìn)1年(nián)收益率要(yào)高(gāo)出餘額寶不(bù)少(shǎ¶•¶≠o)。
實際上(shàng)，今年(nián)以來(lái)，以餘額寶為↕≠>δ(wèi)代表的(de)寶寶類貨币基金(jīn)産品收益低(dī)迷，不(bù)少(shǎo)投資者開(kāi)始另覓資産，黃(huáng)金(jīn)、債基等産品熱(rè)度增加。
有(yǒu)投資者介紹，今年(nián)初以來(lái)，債券基金(jīn)、黃(huáng)金(jīn)類産品、保險類産品等頻(pín)頻(pín)被理(lǐ)财平台放(fàng)到(dào)推薦位，而這(zhè)些(xiē××')産品的(de)收益波動性不(bù)盡相(xiàng)同。接下(x'✔& ià)來(lái)，本文(wén)将主要©§φ(yào)跟蹤螞蟻金(jīn)服的(de)支付寶、騰訊理(lǐ)财通(tōng)、京東(dōng)數(shù)科(kē)旗下(xiβ÷λ→à)京東(dōng)金(jīn)融等平台，與大(dà)家(jiā)一(yī)道(dà♣©o)了(le)解上(shàng)述産品的(de)屬性和(hé)表現(xiànδ•∞←)，不(bù)構成投資建議(yì)，僅供參考，詳細産品介紹以平台頁面為(↕←wèi)準。
黃(huáng)金(jīn)類産品：線上(shàng)買π±賣，可(kě)兌換金(jīn)條等實物(wù)
熱(rè)門(mén)指數(shù) 5星
今年(nián)以來(lái)，作(zuò)為(wèi)避∞σ險資産的(de)黃(huáng)金(jīn)，價格整體(tǐ)處于回溫狀♥"®态。8月(yuè)份，“COMEX黃(huáng)金(jīn)期貨”、“倫敦金(jīn)現(xiàn)”突破1500美(měi)元/盎司大(dà)關。在國(guó)際金(jīn)價走高(gāo)的(de)同©₹↔δ時(shí)，A股和(hé)港股的(de)黃(huáng)金(jīn)闆塊個(gè)股均出現(xiàn)上(shàng)漲，黃(huáng)金(jīn)基金(jīn)也(yě)出現(xiàn)一(yī)定漲幅。雖然近(jìn)期黃(huáng)金(jīn)漲勢有(yǒu)所降溫，但(dàn)機(jī)構和(hé)投資者的(de)熱≥↓λ(rè)情已經被點燃。
中銀(yín)國(guó)際期貨研究部9月(yuè)30日(rì)發布的(d∑γe)黃(huáng)金(jīn)白(bái)π¶銀(yín)策略日(rì)報(bào)認為(wèi)，整體(tǐ)環境對(duì)黃(hu≠®♦áng)金(jīn)仍舊(jiù)有(yǒu)利，黃(huáng)金(jīn)的(de)牛市(shì)基調沒有(yǒu)改變。目前金(jīn)價短(du∞αǎn)線失守1500關口，短(duǎn)期可(kě)能(€✘néng)會(huì)在1500附近(j ≠ìn)維持窄幅震蕩，中期金(jīn)價大(dà)概率維持在1480至1550美(měi)元/盎司的(de)區(qū)域內(nèi)震蕩。
在微(wēi)信、支付寶、京東(dōng)金(jīn)融等平台，投資者可(kě)以接觸到(dào)黃(huáng)γ↓金(jīn)基金(jīn)、實物(wù)黃(huáng)金(jīn)€≤∞λ等産品和(hé)服務，其共性特點包括起購(gòu)金(jīn)額低(dī< )、線上(shàng)操作(zuò)、可(kě)兌♥♥Ωφ換實物(wù)黃(huáng)金(jīn)等。
支付寶财富頻(pín)道(dào)的(de)“黃(huáng)金(jīn)” &©✔區(qū)域主打黃(huáng)金(jīn)基金(jīn)。頁面顯示，≠™$有(yǒu)博時(shí)黃(huáng)金(jīn)、華安黃(huáng)金(jīn)、易方達黃(huáng)金(jīn)等多(duō)種黃(huáng)金(jīn)基金(j♥≥īn)供用(yòng)戶選擇，起投金(jīn)額均為(wèi↑§γ)1元，買入無費(fèi)率，風(fēng) 險等級提示為(wèi)中風(fēng)險，可(kě)$ε↕申請(qǐng)兌換金(jīn)條、金(jīn)币等。
以博時(shí)黃(huáng)金(jīn)為(δ¥wèi)例，其對(duì)應的(de)是(sσ↔↔hì)“博時(shí)黃(huáng)金(jīn)ETF聯接C”，資産規模為(wèi)26.29億，主要(yào)投資于博時(sh×®<í)黃(huáng)金(jīn)交易型開(kāi)放(fàng)式證券投資基金∏ ✔(jīn)。投資分(fēn)布中，基金(jīn)占到(dào)88.35λΩ%，銀(yín)行(xíng)存款為(wèi)10.54%，其他(tā)則為(wèi)1.11%。10月(yuè)6日(✘δ rì)的(de)曆史業(yè)績顯示，該σ基金(jīn)近(jìn)一(yī)年(nián)、近(jìn↔λ±)六個(gè)月(yuè)和(hé)近(jìn)三個∑₽(gè)月(yuè)的(de)漲跌幅分(fēn)别為(wèi)28.22%、2♣ &1.26%、8.91%。而近(jìn)一(yī≠)個(gè)月(yuè)和(hé)近(jìn)>σ一(yī)周的(de)曆史漲跌幅則為(wèi)-2.63%和(hé)-1.→™21%。
微(wēi)信上(shàng)的(de)黃(huáng)金(jīn)投資服務則由“微(wēi)黃(huáng)金(jīn)”來(lái)提供，對(duì)應的(de)是(shì)銀δ>(yín)行(xíng)“積存金(jīn'₹ )”。頁面介紹稱，積存金(jīn)是(shì)騰訊财付通(tōng)與工(gō±σng)商銀(yín)行(xíng)合作(zuò≤✘)推出的(de)實物(wù)黃(huáng)金(jīn)服務，πβ工(gōng)商銀(yín)行(xíng)積存金(jīn)為(wèi)基礎 δ↑≈，微(wēi)信是(shì)展示平台。和(héε∞)支付寶的(de)形式不(bù)同，“微(wēi)黃(huáng)₩✘★÷金(jīn)”上(shàng)的(de)積存金(jīn)為(wèi)0.1克起∞₽購(gòu)，單筆(bǐ)買入金(jīn)額上(shàng)限為(wèi)1©σ₹'0萬元。黃(huáng)金(jīn)存在←↔®銀(yín)行(xíng)，由工(gōng)行(xíng)綜合參考上(shàng)海(hǎi)黃(huáng)金(jīn)交易所和(hé)國(guó)際市(shì)場(chǎng)價格後進行(xíng$≤)報(bào)價，支持兌換實物(wù)金(jīn)條、金(jīn)币、金(jīn)飾等。
而京東(dōng)金(jīn)融黃(huáng)金(jīn)頻(pín)道(dào)提供的(de)黃(huáng)金(jīn)産品為(wèi)民(mín)生(shēng)銀(yín)行(xíng)積存金(jīn)，和(hé)“微(wēi)黃(hu"☆÷áng)金(jīn)”的(de)積存金(jīn)類似，但(dàπ♠↓n)購(gòu)買金(jīn)額以1元倍增，單筆(bǐ)∑≈λ最大(dà)購(gòu)買金(jīn)額為(wèi)300萬元。民(±✔mín)生(shēng)積存金(jīn)，可(kě)以通(tōng)←♠過預約提貨申請(qǐng)到(dào)銀(yín)行(xíng)指≥≈φ÷定網點櫃面兌換成實物(wù)金(jīn)産品。
需要(yào)提醒的(de)是(shì)，雖然平台↔γ>都(dōu)提示買入無費(fèi)用(yòng)，但(dàn)↓ ∞<用(yòng)戶需要(yào)看(kàn)明(míng)具體(tǐ™☆φ)的(de)管理(lǐ)費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務費(fèi)等運作(zuò)費(&↕<fèi)率和(hé)賣出費(fèi)率，同時(shí)曆史收益不(bù)代γ® δ表未來(lái)走勢，可(kě)關注國(♣÷♦™guó)際市(shì)場(chǎng)如(rú)美(měi)元等資産ε䧣狀況進行(xíng)決策。
基金(jīn)：股基回暖，債基穩健
熱(rè)門(mén)指數(shù) 4星半
在整個(gè)2018年(nián)，股“熊”債“牛”格局明(míng)顯。與股基的(de)慘淡相(xiàng)γ✔<₩比，去(qù)年(nián)債市(shì)走牛，債券型基金(jīn)的(de)收益普遍較好(hǎo)，超8成債基實現(xiàn)正收益。不(bù)過←πγ，今年(nián)股基業(yè)績開(kāi)始出≠★•現(xiàn)回暖。
10月(yuè)6日(rì)，wind發布↔♦的(de)公募基金(jīn)速遞顯示，今年(nián)以來(lái)，領漲的(de)股票(piào)型基金(jīn)平均收益率超過25%，排名其後的(de)分(fēn)别為(wèi)混合型基金(jīn)、QDII基金(jīn)和(hé)另類投資。債券型基金(jīn)平均收益率接近(jìn)5%，為(wèi)4.23%，排名最後的≤✘&(de)貨币基金(jīn)不(bù)到(dào)3%。
一(yī)些(xiē)過去(qù)青睐寶寶類貨币基金(jīn)的(de)投資者，轉而關注收益更高(gāo)<÷的(de)債券基金(jīn)。而相(xiàng)對(duì)股票(piào)型基金(jīn)更為(wèi)穩健的(de)債券基金(jīn)，也(yě)成×φ為(wèi)支付寶等平台上(shàng)的(de)“網紅(hó> ©ng)産品”，平台紛紛通(tōng)過申購(gòu)費(fèi)率打折吸引投資者。
在支付寶上(shàng)，被冠以“爆款穩健理(lǐ)财”标簽的(de)“民(mín)生(shēng)加銀(yín♥<)鑫享債券A”，近(jìn)一(yī)年(ni∏πán)的(de)曆史漲幅為(wèi)6.3%，持倉比例中債券、銀(yín)行(xíng)存款分(fēn)别為(wèi)88.61≤™¥∞%和(hé)0.97%。理(lǐ)财通(tōng)債券基金(jīn)頁面則展示，近(jìn)一(yī)年(nián)漲跌幅排名÷♠♣前三的(de)分(fēn)别是(shì)中歐可(kě)轉債債券A、中歐可(kě)轉債債券C和(hé)嘉實新興市(shì)場(chǎng)A1，截至10月(yu£←↑♥è)6日(rì)的(de)對(duì)應曆史漲幅分(fēn)别Ω$₹✘為(wèi)19.30%、18.96%、13.69%。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，可(kě)根據自(zì)己的≤'∑(de)風(fēng)險偏好(hǎo)選擇債券基金(jīn)産品，關注是(shì)否投資股票(piào)資産，進而大(dà)緻判斷其收益的(de)波↑÷♠動性，同時(shí)要(yào)注意相(xiàng)關的(de)費"×(fèi)用(yòng)問(wèn)題。按照(zhào)騰訊理(lǐ)财通(tōng)的(de)建議(yì)，股票(piào)投資加大(dà)了(le)産品本身(shēn)的(de)收益波 '★♠動性，風(fēng)險厭(yàn)惡程度較高(g ★♣āo)的(de)投資者可(kě)以以純債和(hé)'₽✔一(yī)級債基（僅參與新股認購(gòu)）為(wèi)主。
保險類産品：萬能(néng)險之後，養老(lǎo)保障管理(lǐ)産品走紅(hón✘♣•<g)
熱(rè)門(mén)指數(shù) 4星
萬能(néng)險火(huǒ)爆不(bù)再，保險理(lǐ)财市(shì)場(chǎng)的(de)光(guāng)環落在了(le®÷✘)養老(lǎo)保障管理(lǐ)産品上(shàng)，對(duì)應的(≠ λβde)起購(gòu)金(jīn)額均為(wèi)1000元。在支付寶理(lǐ)财頻(pín)道(dào)，頂端精品推薦的(de)産品為(wèi•€←→)建信養老(lǎo)飛(fēi)越366（定開£φ(kāi)淨值型個(gè)人(rén)養老(lǎ≥λ★o)保障産品），對(duì)應的(de)産品期限為(wèi)366天，發行₹↕(xíng)機(jī)構是(shì)建信養老(lǎo)金(jīn)管理(lǐ)有(yǒu)限責任公司。8月(yuè)5日(§ rì)成立以來(lái)，該産品的(de)年(nián)化(h↔©uà)增長(cháng)為(wèi)4.67%，累計(jì)成交24¶ 8萬筆(bǐ)，主要(yào)投資流動性資産、固定收益類資産和(hé)信用(yòng)等級較高(gāo)的(de)不(bù)動産類資産等。
而理(lǐ)财通(tōng)保險産品一(yī)欄顯示，推薦的(de)4款産品中，泰康養老(lǎo)彙選悅泰（泰£"≤∏康彙選悅泰個(gè)人(rén)養老(lǎo)保障管¥♠₹₹理(lǐ)産品混合型投資組合）暫時(shí)售罄，其近(jìn)一(yī)年>™←(nián)淨值增長(cháng)約為(wèi)6→≈.77%。
不(bù)過，需要(yào)提醒的(de)是(shì)，這★ (zhè)些(xiē)産品本身(shēn)不(bù)包含保險保障功能(néng)，也(yě)不(bù)能(✔β€néng)保證收益。