近(jìn)日(rì)，衆安在線(6060.HK¥∏)披露公告，預計(jì)2019年(nián)上(shàng)半年(£•×♥nián)轉虧為(wèi)盈，同期，其餘3家(jiā)互聯網保險公司則并未>≈≠擺脫虧損窘境，延續上(shàng)年(nián)虧損趨勢。盡管β∏基于設立前期成本投入較大(dà)、業(yè)務快(♥Ωα↕kuài)速擴張導緻難以盈利屬于常态，但(dàn)對(d®₹'uì)于互聯網保險公司而言，謀求利潤增長(chán×₽>g)點也(yě)是(shì)亟待思考的(de)問(wèn)題。
在繼續推進投入，追求規模效應的(de)同時(shí)，4家(ji≤₽γā)互聯網險企在産品創新方面動作(zuò)頻✔π(pín)繁，實現(xiàn)産品碎片化(huà)、科(kē)技(jì)化←₽(huà)也(yě)成為(wèi)業(yè)界期 ± ¥待。此外(wài)，對(duì)于相(xiàng)關服務的(d↑✘$e)線下(xià)鋪陳，實現(xiàn)線上(shàngλ£)與線下(xià)的(de)聯動，或也(yě)成為(wèi)互聯網 →險企進一(yī)步發展的(de)必經之路(lù)，對(du♦★ ¶ì)于互聯網險企而言，掌握核心科(kē)技(jì)、覆蓋後端服★♥★λ務成為(wèi)關鍵，但(dàn)在當前環境下(xα§ >ià)，還(hái)存在一(yī)定難度。
上(shàng)半年(nián)4互聯網險企3虧×1盈，仍待探索盈虧平衡點
近(jìn)日(rì)，衆安在線披露《正面盈利預告》，公告&≈顯示，預計(jì)2019年(nián)上(shàn•≠α≥g)半年(nián)将取得(de)未經審計( ♣>jì)歸屬于公司股東(dōng)合并淨利潤，與20→↕×18年(nián)同期未經審核歸屬于股東(dōng)6.56億元的("≠de)淨虧損額相(xiàng)比，轉虧為(wèi)盈。
對(duì)于實現(xiàn)盈利，衆安在公告中表示，一(yī)↓ 方面，是(shì)在2019年(nián)上(shàng)半年(nián)總保<×<費(fèi)增長(cháng)的(de)同時(shí)，¶"進一(yī)步改善綜合成本率，使承保端虧損收窄。同時(sλ±hí)，基于國(guó)內(nèi)A股市λ>✘(shì)場(chǎng)的(de)良好∏×εΩ(hǎo)表現(xiàn)，衆安投資收益增加。
受利好(hǎo)消息影(yǐng)響，公告發布次日(r≥♣ì)，8月(yuè)1日(rì)，衆安在線股價高(gāo)開(kā≥δi)，當日(rì)漲幅達到(dào)11.98%，收于19.82元
同期，泰康在線、易安财險、安心财險3家(ji ≥ā)互聯網保險公司，也(yě)均在2季度∏ 償付能(néng)力報(bào)告中披露了(le)半年(n&¥ián)業(yè)績數(shù)據，不(bù)同于衆安在線的(deδ✔↓)轉虧為(wèi)赢，其餘3家(jiā)仍未能(né®←ng)擺脫虧損陰雲。
2019年(nián)上(shàng)半↑®β↑年(nián)，泰康在線實現(xiàn)保險業(y€βè)務收入16.26億元，同比增長(cháng)42.26%，同期↓β♥ε，出現(xiàn)2.5億元淨虧損，較上•(shàng)年(nián)同期1.14億元淨虧損出現(xiàn)明(mínλφ×g)顯擴大(dà)趨勢;安心财險原保費(fèi)收入在上(shàng)半年(✔♥₹✘nián)實現(xiàn)9.1億元，同比增長(cháng)56%，但(d÷≤§àn)也(yě)難避淨虧損的(de)窘境，上(shàng)≈φ₩半年(nián)淨虧損1301萬元;易安财險雖→<↓©然2季度實現(xiàn)盈利，但(dàn)上(∞£✔♥shàng)半年(nián)仍合計(jì)出現(xiàn↑©λ↓)9702萬元淨虧損，同時(shí)實現(xiàn)保險業(yè)務收₹•♣φ入7.8億元，較上(shàng)年(nián)同期出現(xiàn)了( le)約18%的(de)減幅。
互聯網保險公司2019年(nián)的(de)虧損β±ε态勢，實際上(shàng)是(shì)此前的(de)延續，衆安在線、安¶σπσ心财險、泰康在線在2017年(nián)、2018年(niá₽<n)均持續虧損，易安财險在2017年(n•↑✔>ián)實現(xiàn)小(xiǎo)額盈利後，也(yě)在201β✘<♦8年(nián)出現(xiàn)淨虧損。
“險企都(dōu)經曆盈利周期，前期出現(xiàn)虧損是(shì)正₽★常現(xiàn)象”，中央财經大(dà)學保險學院教授郝演蘇向藍(lán)鲸φ§≥保險分(fēn)析稱，“互聯網保險公司設備成本昂貴，涉及系統測試♠☆、人(rén)才管理(lǐ)等，均涉及較大(dà)支出，短(duǎn)期內(n♣₽•δèi)難以實現(xiàn)盈利。對(duì)于起步階段，還(hái)秉持先投★"∑€入後産出的(de)概念，需要(yào)長(cháng)周期觀察”。
“在展業(yè)初期，面向快(kuài)速增長(cháng)的(♦≥δλde)保費(fèi)規模，未到(dào)期責任準備金(jīn)的(de)大(d∏₩☆à)幅增加，使得(de)賬面出現(xiàn)核算(suàn)性¶ ✔虧損”，易安财險相(xiàng)關負責人(rén)向藍∏♠™(lán)鲸保險介紹稱。“待易安财險從(cóng)高(gāo)速增ε≠φ 長(cháng)的(de)新公司逐漸發展成熟，财務結果将逐漸接近(jìn$¥¥→)業(yè)務的(de)實質，進而展示出良¶¶&好(hǎo)的(de)盈利水(shuǐ)平。”
“保費(fèi)規模與利潤處于天平兩端，初期很(h≥₹÷<ěn)難實現(xiàn)真正的(de)平衡”，新一(yī)站(zhàn)∏γ♣∞保險網總經理(lǐ)國(guó)婷麗(lì)向藍(lán)鲸₩↔☆↕保險分(fēn)析指出，“互聯網保險公司還(há★∞i)處于探索期，在産品、運營等方面都(dōu)>∏在摸索中，目的(de)是(shì)在擴大(dà)規模，服務更多(duō)消費(≤<fèi)者的(de)同時(shí)，找到(dào)自(zì)己的(d↓€♦e)利潤增長(cháng)點”。
針對(duì)于淨利潤的(de)增長(cháng)，δ↓<國(guó)婷麗(lì)強調，方式之一(yī)即是(shì)針對♦δ(duì)于規模進行(xíng)持續投入，謀求規模效應，最終找到(dào ₩β)盈虧平衡點。
推進産品創新謀增量市(shì)場(chǎng)，渠道(dào)鋪陳、核心技(♦αδ®jì)術(shù)需看(kàn)重
除前期較高(gāo)投入外(wài)，互聯網險企推出的(Ω≈"de)産品也(yě)正面臨成本高(gāo)企的(de)現(xiàn) ✔象，推高(gāo)綜合成本率，導緻難以盈利。“互聯網險企推出的(d'←¶e)大(dà)部分(fēn)産品，理(lǐ)财性質較高(g✔★™āo)，而保險屬性偏弱，在資本市(shì)場(chǎng δ)表現(xiàn)不(bù)佳的(de)環境下(xià)，出現(xiàn)虧∞λ₩↔損是(shì)正常現(xiàn)象”，一(yī)位保險業(yè)÷ 內(nèi)人(rén)士向藍(lán)鲸保π≥險分(fēn)析稱，“保障屬性更強的(de)健康險，百萬醫(yδ∞♠ī)療類保險，叫好(hǎo)也(yě)叫座，但(dàn)是(shì)$®$×保費(fèi)貢獻率太低(dī)”。
在此背景下(xià)，産品創新，謀求增量市(↑↕∏ shì)場(chǎng)，正成為(wèi)互聯網∏險企的(de)主要(yào)動向。“産品的(dσ <e)碎片化(huà)、科(kē)技(jì)化(₩>•huà)以及定制(zhì)化(huà)，是(shì)互聯網保險公€ε↕司可(kě)以重點發力的(de)方向”，保險業(yè)內(nèi)人(rén)≈♠士向藍(lán)鲸保險分(fēn)析稱。
目前，易安保險針對(duì)特定病種進行(xíng)産品創新，推出€φ乙肝保險、新型腦(nǎo)卒中保險等産品，同時(shí)推進←λ→★科(kē)技(jì)創新，如(rú)開(k♠$ āi)發動态航班延誤險;安心保險正在搭建重疾險、百萬醫(yī)療險、↕↓↕α防癌險的(de)産品矩陣，延伸增值服務，引入住院直♠ε付、就(jiù)醫(yī)綠(lǜ)色通(tōng)道(d♦→☆βào)等精準醫(yī)療服務。
泰康在線的(de)産品創新面向更多(duō)場(chǎng)景，如(rú)與美★§♥(měi)團合作(zuò)推出騎手意外(wài)險，與淘寶合作(z∑σuò)推出“樂(yuè)業(yè)保”，主要(yào)面向中小(xiǎ®★o)企業(yè)創業(yè)者，發布互聯網健康車(chē∑₩)險，打造車(chē)險解決方案;衆安在線近(jπ★ìn)日(rì)推出“尊享e生(shēng)”優甲版，支持甲狀腺術(shù)後>★ε₹病情穩定的(de)患者申請(qǐng)投保，針對(duì)準媽(mā♦♥¥≥)媽(mā)可(kě)能(néng)發生(shēng)的(de)孕産并發症，推§δ"出“瑞孕”醫(yī)療險。
“在推進産品創新的(de)過程中，需要(yà★™•>o)關注的(de)，是(shì)細分(fēn)産品的($←₹de)銷售管道(dào)是(shì)否鋪設充分(fēn✘'∑♠)，以更多(duō)的(de)銷售業(yè✘π)績覆蓋成本”，國(guó)婷麗(lì)強調道(dào)。
此外(wài)，上(shàng)述保險業¶ε₹×(yè)內(nèi)人(rén)士建議(yì)稱， ÷推進線上(shàng)線下(xià)聯動也(yě)是(sh•>ì)互聯網險企可(kě)以重點發力的(de✔Ω₽☆)方向，“完全通(tōng)過線上(shàng)渠道(d←∏ào)推進保險業(yè)務還(hái)是(shì)有(y✘•¥ǒu)困難的(de)，配套服務必須跟上(s•ασhàng)，但(dàn)現(xiàn)在的(₩↓☆ de)科(kē)技(jì)發展還(hái★★→)無法完全實現(xiàn)全線上(shàng)服務”。如(rú)泰康≈©在線，正在逐年(nián)加快(kuài)對(d≠✘uì)各地(dì)車(chē)險服務中心的(de)鋪設動 ∑¥δ作(zuò);安心保險也(yě)在推進線上(shàng)線下(☆•xià)結合的(de)醫(yī)療健康風(fēng)險查勘服務，助推健←★康險業(yè)務。
然而這(zhè)并不(bù)意味著(zhe)互聯網險企正在主攻線下(xià)，÷ ≠γ泰康在線副總裁丁俊峰看(kàn)來(lái)，互聯網企↕↕π★業(yè)未必需要(yào)與傳統企業(yè)一(yī)樣建立龐大(dà)φ≠↕的(de)線下(xià)渠道(dào)和(hé)線下(xià)機(jī)♣★₽"構，“可(kě)以通(tōng)過技(jì)術(shù)手段，利用(yòn©® g)互聯網的(de)協同和(hé)共享能(n&σλéng)力，把理(lǐ)賠和(hé)服務做(zuò)到(dàδ&o)超出原來(lái)傳統公司能(nén>"g)做(zuò)的(de)程度”。
前提是(shì)掌握核心技(jì)術(shù)。安心保險總裁助理(lǐ)兼Ω↔₽首席信息官黃(huáng)坤此前曾公開(kāi)表示，新技(jì)$→ε術(shù)代表先進的(de)生(shēn"÷g)産力，掌握核心技(jì)術(shù)才能(néng)®↑保證戰略制(zhì)高(gāo)點。“新技(jì)∑'λ術(shù)的(de)落地(dì)規劃，面¶>向的(de)是(shì)未來(lái)至少↕↔π(shǎo)三年(nián)，确保在變化(huà)的(de)環境下(xià)≤≥>，為(wèi)業(yè)務的(de)騰飛(fēi)提供助力”。
整體(tǐ)來(lái)說(shuō)，“互聯網保險市(shì)場φσ♥(chǎng)的(de)成熟度比早幾年(nián≥×δ¥)有(yǒu)了(le)明(míng)顯提升，互聯網保險的(de)≤δ±♠出現(xiàn)使得(de)保險産品更加的(de)公開(kāi)透明(mε← →íng)，使消費(fèi)者在消費(fèi)前擁有♠® ¥(yǒu)了(le)學習(xí)的(de)空(kōng)間(jiā✔₩♠n)和(hé)時(shí)間(jiān)”，國(guó)婷麗(lì)評價δ®∞$道(dào)，“互聯網險企同時(shí)兼具互聯網公司與保險γλλ公司的(de)特性，對(duì)其還(hái≠÷)沒有(yǒu)足夠清晰的(de)評判維度和(hé)标準。而對(du©×σì)一(yī)家(jiā)互聯網險企的(de)評判标準，根源在>™≤•于主體(tǐ)的(de)執行(xíng)能(néng)力，持之以恒地(≠±≠∏dì)服務本質目标，就(jiù)能(néng)找到(dào)關鍵的(de)鑰•α•匙”。